风险投资家（VC）被定义为私募股权投资者，他们向具有巨大发展潜力的公司借出资金，以换取公司的股份。风险投资可能包括支持初创项目，或协助那些希望成长但无法进入股票市场的小型企业。通常，风险投资公司采用有限合伙制（LPs）组织形式，由合伙人向风险投资基金注资。投资决策通常由委员会做出。一旦发现了潜在的目标企业，聚集的投资者资本将致力于资助这些公司，以换取大量的股权利益。与普遍的看法相反，风险投资家通常不会在初创阶段支持初创公司。相反，VC 寻找那些正在产生收入并正在寻求额外资金将其想法商业化的公司。风险基金将投资于这些公司，培育它们的扩张，并努力以高利润退出。
目录
- 风险投资的特征
- 风险投资的历史
- 风险投资是如何运作的？
- 风险投资的类型
- 何时应该寻求风险投资资金？
- 风险投资的优势
- 风险投资的劣势
风险投资的特征
1. 极高的风险水平： 风险投资是指将资金投入到高风险的企业中，以产生高回报率为目标的投资行为。
2. 股权参与： 风险投资融资通常涉及在公司现有的或潜在的所有权权益；风险投资家的目标是在公司实现盈利后，通过出售股份来实现资本增值。
3. 长期投资： 风险投资的资本融资是长期投资的一个例子。通常来说，实现风险投资家在证券投资回报的过程涉及较长的时间周期。
4. 参与管理： 除了提供融资外，风险基金还参与其所援助企业的领导管理。因此，风险投资公司的策略与传统放款人或银行家的策略有所不同。
风险投资的历史
风险投资的根源可以直接追溯到二战后的时期，当时的投资者意识到了支持高风险、高回报项目的可能性。1946年，Georges Doriot 成立了第一家风险投资公司——美国研发公司。ARDC 最著名的一笔投资是对数字设备公司的投资，这笔投资带来了巨大的回报，并有助于展示风险投资融资的潜力。
在随后的几十年里，风险投资行业受到了普遍欢迎，尤其是在硅谷，它在科技行业的崛起中发挥了重要作用。在 20 世纪 70 年代和 80 年代，知名的风险投资公司如红杉资本、凯鹏华盈和 Accel Partners 纷纷涌现，资助了苹果、思科和谷歌等早期的科技巨头。
风险投资是如何运作的？
风险投资过程中有多个参与者：
- 企业家：是企业主或创始人，他们需要资金和专业知识来推进其商业理念。
- 私人投资者：为了使他们的投资组合多样化并获得超额回报，私人投资者（通常是如养老金计划、捐赠基金和基金会、家族办公室以及高净值投资者等机构）准备投资于高风险的初创公司。
- 投资银行家：这些人或机构通过向有限合伙人提供投资机会来筹集资金，同时为有前途的新兴公司提供资源（资金、专业知识、人脉网络）。投资银行家是交易促成者，他们协助公司通过首次公开募股（IPO）、并购或其他方式筹集资金。
- 风险投资公司：促进所有利益相关者之间的联系。他们投入大量精力筛选创始人和初创企业，以寻找有利可图的协议。风险投资公司为企业家提供建议和资金，以确保其企业的成功。此外，他们还与投资银行家沟通，以评估可能的退出策略。
风险投资的类型
1. 种子资金：如果我们想建立一家公司，应该考虑种子资金。即使在初期阶段，某些风险投资者也愿意在这个时候投资于我们的公司或产品。虽然资金的余额可能不多，但它仍然对企业有利。例如，为了购买办公用品、进行市场研究或生产产品原型。